Pensioner och kontanter från en stugförsäljning satte detta Ontario-pars pension på fast mark

5
Pensioner och kontanter från en stugförsäljning satte detta Ontario-pars pension på fast mark

“De kommer vida överträffa sina mål och förväntningar”, säger experten

Artikelinnehåll

I Ontario har två kvinnor vi kallar Cindy, 60, och Allyson, 52, skapat ett liv tillsammans i nästan tre decennier. Cindy är arbetslös. Allyson tar hem 5 718 $ efter skatt per månad från sitt jobb inom sjukvården. Deras mål — pensionering om några år, beroende på att de har tillräckligt med sparande och pensioner för att stödja en ganska blygsam livsstil. Backar upp sina planer är investeringar, en stuga de vill sälja en dag och förmånsbestämda pensioner från två karriärer.

Annons

Artikelinnehåll

Deras mål är en säker pension som börjar om tre år när de är 63 respektive 55. Cindy är villig att gå tillbaka till jobbet för att nå sitt mål på $120 000 per år före skatt, men som våra beräkningar kommer att visa kommer det inte att vara nödvändigt.

Maila [email protected] för en kostnadsfri analys av familjeekonomi

Artikelinnehåll

Family Finance bad Derek Moran, chef för Smarter Financial Planning Ltd. i Kelowna, BC, att arbeta med Cindy och Allyson.

Inkomster och tillgångar

Kvinnorna har betydande tillgångar. Deras hem är värt 550 000 dollar. En stuga som de är villiga att sälja kan ge 300 000 dollar. Deras RRSP:er uppgår till 548 000 $, deras TFSA:er uppgår till 133 000 $ och de har 208 000 $ i kontanter. Summan, 1 739 000 $ utöver pensioner, borde göra det möjligt för deras pensionsplaner att ge sin målinkomst.

Annons

Artikelinnehåll

Deras pensionsinkomster är komplexa. Cindy har två pensioner. En kommer att börja i början av 2022 för att betala 19 916 USD per år plus en brygga på 4 584 USD per år från och med 60 års ålder. Hon har ytterligare 31 000 USD i årlig pension vid 65 års ålder med 5 procents årlig straffavgift för att börja före 65. Allyson har en pension på 39 000 USD vid hennes ålder 60 plus en brygga på 10 000 USD till 65 års ålder. Denna pension skulle vara 24 000 USD per år med en årlig brygga på 5 000 USD till 65 om hon börjar vid 55.

Cindy förväntar sig $13,140 per år från CPP, Allyson $14,016 från CPP, båda siffrorna baserade på ålder 65. OAS kommer att betala varje $7,623 per år vid 65.

Deras TFSA uppgår för närvarande till 133 000 USD. De bör använda $50 000 kontant i besparingar för att fylla outnyttjat rum och höja saldot till $183,000 totalt. Sedan, om de lägger till $6 000 vardera per år och pengarna växer under tre år till Cindys pensionering med tre procents tillväxt per år efter inflation, kommer det att bli $238,172 i 2021-dollar. Den summan skulle stödja betalningar på $10 762 per år i 35 år till Allysons ålder 90.

Annons

Artikelinnehåll

Parets RRSP:er totalt $548 000. Cindy kommer att lägga till $27 000 från kontanter för att fylla sitt rum för totalt $575,000. Den summan som växer under tre år till 628 320 USD och går i livränta med tre procent efter inflation under de följande 35 åren till Allysons ålder 90 skulle stödja skattepliktiga utbetalningar på 28 400 USD per år.

De har 208 000 dollar i kontanter. Om de tar ut 50 000 $ för TFSA, 27 000 $ för Cindy’s RRSP och 70 000 $ för förbättringar av sin stuga, skulle de ha 61 000 $ kvar. Om denna summa växer med tre procent per år efter inflationen till 68 660 USD och sedan betalas ut i livränta i 35 år, skulle det stödja utbetalningar på 3 012 USD per år under 35 år med början om tre år.

Om kvinnorna säljer sin stuga som de betalade 86 000 $ för, på ett decennium, som de planerar, kan de prissätta den till 300 000 $ plus 70 000 $ i förbättringar, totalt 370 000 $. Deras vinst skulle vara cirka 170 000 dollar för att tillåta viss inflation. Nettovinsten skulle vara $200 000 eller $100 000 för varje partner. Halva vinsten enligt gällande skattelag skulle vara skattepliktig. Varje partner skulle ha 50 000 $ i skatt. Skatten blir cirka 30 000 dollar tillsammans. Efter skatt och juridiska avgifter skulle deras intäkter vara cirka 320 000 USD.

Annons

Artikelinnehåll

Om det beloppet investeras till tre procent efter inflation som börjar om 10 år när kvinnorna har valt att sälja det, kommer det att ge $17 842 per år i 25 år.

Tre stadier av pensionering

Moran ser kvinnornas pensionering i tre steg. Först, de två åren från när Allyson är 55 till Cindys ålder 65; för det andra, de åtta åren från Allysons ålder 57 till 65 års ålder, en sträcka när endast Cindy får CPP och OAS; och för det tredje, från det att Allyson är 65 och stugan är såld och hennes CPP och OAS har startat.

I steg 1 har paret en kombinerad förmånsbestämd pensionsinkomst på 74 500 USD inklusive två broar; två RRSP-inkomster på totalt $28 400; kombinerad TFSA-inkomst på $10 762; och 3 012 USD i skattepliktig inkomst. Det blir 116 674 USD före skatt. Efter uppdelningar av berättigade inkomster och 16 procent skatt på allt utom TFSA-kassan, skulle de ha 8 310 USD per månad att spendera med TFSA-kassaflödet återställt.

Annons

Artikelinnehåll

I steg 2 skulle kvinnorna ha $60 516 i pension; 5 000 dollar i broar; Cindys $14 016 CPP och hennes $7 623 OAS; två RRSP-inkomster på totalt $28 400; TFSA kassaflöde på $10 762; och 3 012 $ skattepliktig inkomst. Det är totalt 129 329 USD, vilket efter 18 procents skatt på alla kassaflöden utom TFSA skulle lämna 9 000 USD per månad.

I steg 3 skulle deras inkomster bestå av $60 516 i DB-pensioner; CPP-förmåner på 14 016 $ och 13 040 $; två OAS-förmåner på totalt 15 246 USD; $28 400 RRSP-utbetalningar; $10 762 från TFSAs; 3 012 $ skattepliktig inkomst; och $17 842 från försäljningen av stugan. Det blir 162 834 USD före skatt. Efter splittringar, ingen skatt på TFSA-kassaflödet och 20 procents skatt skulle de ha $11 035 med TFSA-kassaflödet återställt att spendera varje månad.

Annons

Artikelinnehåll

I varje fall skulle inkomstdelningar ha undvikit OAS clawback som är indexerat och börjar på $79 845 2021.

Inkomst över nuvarande utgifter

Dessa inkomstuppskattningar ligger över nuvarande utgifter exklusive besparingar på $3 445 per månad. Ökningarna är resultatet av att förmånsbestämda pensioner kommer i drift, livräntade inkomster från försäljning av sin stuga, livräntade investeringsintäkter i TFSA och RRSP och andra investeringsflöden. “De kommer vida överträffa sina mål och förväntningar,” säger Moran. ”Deras inkomst kommer att vara en möjlighet till goda gärningar. Hur de tillgodoser sina möjligheter kommer att vara ett mått på deras framgång i planeringen. Jag tror att de kommer att klara sig bra när de går i pension.”

Pensioneringsstjärnor: Fem pensionsstjärnor ***** av fem

Finansiell post

mejla [email protected] för en kostnadsfri analys av familjeekonomi

Annons

Kommentarer

Postmedia har åtagit sig att upprätthålla ett livligt men civilt forum för diskussion och uppmuntrar alla läsare att dela sina åsikter om våra artiklar. Kommentarer kan ta upp till en timme för moderering innan de visas på webbplatsen. Vi ber dig att hålla dina kommentarer relevanta och respektfulla. Vi har aktiverat e-postaviseringar – du kommer nu att få ett e-postmeddelande om du får svar på din kommentar, det finns en uppdatering av en kommentarstråd du följer eller om en användare du följer kommenterar. Besök vår Riktlinjer för communityn för mer information och detaljer om hur du justerar din e-post inställningar.

liknande inlägg

Leave a Reply