Hur man bäst tar ut pengar från en stor RESP med minimal skatt

1
Hur man bäst tar ut pengar från en stor RESP med minimal skatt

Jamie Golombek: Om du tar ut pengar som AIP år senare kan du betala en skattesats som kan överstiga 70 procent

Artikelinnehåll

Varje år runt den här tiden översvämmas jag av frågor om strategier för att skatteeffektivt ta ut pengar från en registrerad utbildningssparplan (RESP). Med tanke på det senaste decenniets tjurmarknad har vissa föräldrar märkt att det finns betydande medel i deras RESP och undrar om det finns några strategier som kan användas för att ta ut dessa medel med minimal (eller, i vissa fall, noll) skatt.

Annons

Artikelinnehåll

Innan vi går in i en strategi, låt oss gå igenom RESP-grunderna. En RESP är en skatteuppskjuten sparplan som tillåter föräldrar (eller andra) att bidra med upp till $50 000 per barn för att spara för eftergymnasial utbildning. Tillägget av statliga pengar i form av Canada Education Savings Grants (CESGs) kan lägga till upp till $7 200 per barn till planen.

Kombinera det med intjänade inkomster och vinster realiserade i en RESP, men obeskattade under loppet av dina barns barndom, och, beroende på investeringsavkastning, kan vissa RESP:er växa till en rejäl summa när de går ut genom dörren för att påbörja sin tjänst -gymnasiala studier.

Medel som tas ut från RESP har en av tre former: återbetalning av bidrag, betalningar för utbildningsstöd och ackumulerade inkomstbetalningar.

Annons

Artikelinnehåll

Det första du bör komma ihåg när du överväger RESP-uttag för att finansiera eftergymnasial utbildning är att bidrag du som prenumerant gjort till en RESP, som inte var avdragsgilla, i allmänhet kan tas ut när som helst, skattefria. Dessa kallas återbetalningar av bidrag (ROCs).

Alla andra medel som kommer ut från planen för eftergymnasial utbildning kallas utbildningsstödsbetalningar (EAP). Detta inkluderar inkomster, vinster och CESG i RESP och är skattepliktiga för studenten vid utbetalning.

Om alla förmånstagare under RESP beslutar sig för att inte fortsätta eftergymnasial utbildning eller har slutfört sådan utbildning, och det fortfarande finns pengar kvar i RESP utöver de ursprungliga bidragen, kan du, som kanadensiskt bosatt RESP-abonnent, ha rätt att få ackumulerad inkomst och tillväxt som en ackumulerad inkomstbetalning (AIP). Eventuella återstående CESG:er skulle behöva betalas tillbaka.

Annons

Artikelinnehåll

För att kvalificera sig kan en AIP endast göras efter det nionde kalenderåret efter det år RESP öppnades och endast om alla levande nuvarande och tidigare förmånstagare av RESP har uppnått 21 års ålder och inte längre är berättigade att ta emot EAP. Du kan i allmänhet också få en AIP under det 35:e året av planen – den maximala längden som en RESP vanligtvis kan förbli öppen.

Problemet med AIP:er är att de är föremål för potentiellt tung beskattning. För det första beskattas AIP:erna som vanlig inkomst till din marginalskattesats. Men för att kompensera regeringen för att ingen skatt har tagits ut på inkomsten/tillväxten i RESP i upp till 35 år, tar staten ut ytterligare 20 procent straffskatt utöver din vanliga skattesats. För en (mor)förälder med hög inkomst i Ontario kan detta översättas till en effektiv skattesats på 73,53 procent på alla AIP:er.

Annons

Artikelinnehåll

Du kanske kan rulla över upp till $50 000 av AIP:er till din RRSP om du har oanvänt bidragsrum. I det här fallet kommer den extra 20-procentiga straffskatten inte att tillämpas.

Efter att en AIP har betalats måste RESP vara helt kollapsad senast den sista februari följande år. Eventuell återstående inkomst/tillväxt kan i allmänhet betalas till en utsedd utbildningsinstitution – även om en donationskredit inte är tillgänglig.

Detta leder oss till frågan om hur man bäst tar ut pengar från ett stort RESP för att minimera eventuell inkomst/tillväxt från att bli över i slutet av barnens eftergymnasiala studier och eventuellt bli föremål för en effektiv skattesats på upp till 73 procent.

Intuitivt kan det tyckas attraktivt att bara dra tillbaka ROC, eftersom de helt enkelt inte är skattepliktiga. Men om målet är att minimera familjens skatter under barnens studier, är det förmodligen bättre för dig att skapa lite inkomst varje år i form av EAP för att fullt ut utnyttja studentens årliga personliga grundbelopp (BPA) och andra poäng.

Annons

Artikelinnehåll

Den förbättrade federala BPA:n är $13 808 för 2021. Det betyder att en student kan ha beskattningsbar inkomst från alla källor upp till detta belopp innan han betalar några federala skatter. Studenten ska beräkna sin beräknade inkomst för 2021, inklusive eventuell deltids- och sommarinkomst. Denna inkomst skulle dras av från det grundläggande personliga beloppet på 13 808 $ (plus andra poäng) och skillnaden skulle vara mängden skattefria EAP som kan tas emot 2021. Observera att studenter i Manitoba och Nova Scotia kan vara skyldiga lite provins skatt på grund av deras respektive provinsiella skattesatser.

Som sagt, det finns inget krav på att pengarna som tas ut från RESP specifikt ska användas till undervisning, böcker etc. Så länge barnet är inskrivet i ett kvalificerande eftergymnasialt program kan “rimliga” EAPs betalas ut till studenten och studenten kan sedan välja att använda medlen för att betala hyra, mat eller någon annan kostnad som hjälper studenten att fortsätta sin utbildning på eftergymnasial nivå.

Annons

Artikelinnehåll

För 2021 kommer Canada Revenue Agency att tillåta varje mottagare av en RESP att ta emot upp till 24 676 USD i EAP utan att behöva visa för RESP-leverantören om en sådan begäran om uttag är rimlig.

Förutom att göra anspråk på BPA, kan studenter göra anspråk på en icke-återbetalningsbar undervisningsskatteavdrag federalt och i alla andra provinser än Alberta, Saskatchewan och Ontario. Nya uppgifter som släppts av Statistics Canada visar att kanadensiska studenter som är inskrivna på heltid i grundutbildningen kommer att betala i genomsnitt $6 693 i undervisning för det kommande läsåret 2021/2022.

Annons

Artikelinnehåll

Om vi ​​antar en federal studiepoäng på $6 700 i kombination med BPA på $13 800 får vi totala federala krediter på $20 500. Med andra ord kan en kanadensisk student utan annan inkomst under året få cirka 20 500 USD i EAP 2021 och betala noll skatt. Om studenten hade deltids- eller sommarinkomst skulle detta belopp minskas i motsvarande mån.

Med tanke på den “rimliga” EAP-gränsen på nästan 24 676 USD 2021, kan studenten få ytterligare 4 176 USD och betala endast minimal skatt på denna EAP, till marginalsatser som sträcker sig från 20 procent (Ontario) till 27,5 procent (Quebec), om studentens totala inkomst 2021 stannar i den lägsta provinsiella klassen.

Att få ut pengarna från RESP:er som har betydande ackumulerade inkomster och tillväxt till dessa lägre takter slår att tvingas ta ut en AIP år senare till takter som kan överstiga 70 procent.

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP är verkställande direktör för Skatte- och fastighetsplanering med CIBC Private Wealth Management i Toronto. [email protected]

____________________________________________________________

Om du gillade den här historien, registrera dig för mer i FP Investors nyhetsbrev.

____________________________________________________________

Annons

Kommentarer

Postmedia har åtagit sig att upprätthålla ett livligt men civilt forum för diskussion och uppmuntrar alla läsare att dela sina åsikter om våra artiklar. Kommentarer kan ta upp till en timme för moderering innan de visas på webbplatsen. Vi ber dig att hålla dina kommentarer relevanta och respektfulla. Vi har aktiverat e-postaviseringar – du kommer nu att få ett e-postmeddelande om du får svar på din kommentar, det finns en uppdatering av en kommentarstråd du följer eller om en användare du följer kommenterar. Besök vår Riktlinjer för communityn för mer information och detaljer om hur du justerar din e-post inställningar.

liknande inlägg

Leave a Reply