Föreslagna amerikanska skatteändringar på rika jämfört med Kanadas skattesatser

0
Föreslagna amerikanska skatteändringar på rika jämfört med Kanadas skattesatser

Högsta pris som föreslås i USA är fortfarande lägre än högsta pris i de flesta kanadensiska provinser

Artikelinnehåll

Som en del av USA:s budgetförslag för räkenskapsåret 2022 presenterade president Joe Biden förra veckan formellt sin skatteplan som skulle höja skatterna på rika amerikaner och stora företag. Samma dag släppte det amerikanska finansdepartementet sin gröna bok, en 114-sidig detaljerad förklaring av skatteförslagen som ingår i budgeten.

Artikelinnehåll

På den personliga skattesidan finns det ett par förändringar att notera: en höjning till den högsta amerikanska federala marginalskatten och avskaffandet av den förmånliga skattesatsen på kapitalvinster för de rikaste inkomsttagarna.

Låt oss ta en kort titt på de två förslagen, hur de jämförs med Kanadas regler och vilken inverkan, om någon, de kan ha på amerikanska medborgare som bor i Kanada, som på grund av USA:s unika medborgarskapsbaserade beskattningssystem måste anmäla årliga amerikanska skattedeklarationer för att rapportera sin världsomspännande inkomst.

Att höja toppräntan för höginkomsttagare

Enligt nuvarande amerikanska regler är den högsta marginalskattesatsen 37 procent och denna skattesats för 2021 gäller för beskattningsbar inkomst på mer än 628 300 USD för gifta individer som lämnar in en gemensam deklaration och 523 600 USD för ogifta individer.

Artikelinnehåll

Bidens förslag skulle höja den högsta marginalskattesatsen för individuell inkomst till 39,6 procent och sänka de trösklar vid vilka de skulle tillämpas 2022 för beskattningsbar inkomst över 509 300 USD för gifta individer som lämnar in en gemensam deklaration och 452 700 USD för ogifta individer. Den faktiska skattesatsen kan dock vara högre för de i högsta inkomstklassen som tjänar investeringsinkomster, eftersom Biden skattereformplanen kommer att bevara nettoinkomstskatten på investeringar (NIIT, men ofta kallad Obamacare-skatten) på 3,8 procent, vilket gäller utöver vanlig inkomstskatt för amerikaner som tjänar en inkomst på mer än 200 000 USD. Detta kan innebära en potentiell högsta amerikansk skattesats på ordinarie inkomst på 43,4 procent istället för 39,6 procent.

Artikelinnehåll

____________________________________________________________

Anmäl dig nu för FP:s utbud av gratis, djupgående nyhetsbrev: Energi, Ekonomi, Finans, Arbete och Investor.

______________________________________________________________________

Och det är bara den federala skatten. Den högsta kombinerade federala/statliga räntan i år för amerikaner bosatta i USA kan vara så låg som 37 procent (för de åtta delstaterna – Florida, Nevada och Texas bland dem – utan statlig personlig inkomstskatt) till så hög som 50,3 procent för kalifornier med en inkomst på över 1 miljon USD – och det är att ignorera de ytterligare 3,8-procentiga NIIT på eventuella investeringsintäkter.

För 2022, om den föreslagna skattesatsen på 39,6 procent läggs till den högsta Kaliforniens skattesats, skulle den kombinerade skattesatsen vara 52,9 procent, vilket närmar sig de högsta marginalskattesatserna för 2021 i provinser som Ontario, Quebec, British Columbia, New York Brunswick och Nova Scotia, där toppfrekvensen överstiger 53 procent. (Newfoundland och Labrador kommer att bli den högst beskattade provinsen 2022, sedan dess budget som släpptes tidigare i veckan inkluderar en provinsiell skattehöjning på 2,5 procentenheter för inkomster över 1 miljon dollar, vilket ger toppräntan till 54,8 procent för nästa år. )

Naturligtvis slår Kanadas högsta skattesatser in på mycket lägre tröskel – runt 220 000 USD (beroende på provins) eller motsvarande 183 000 USD med dagens växelkurser – långt ifrån tröskeln 523 600 USD som krävs för en enskild individ att nå högsta federala konsolen i USA 2021.

Shlomi Steve Levy, medgrundare av Levy Salis LLP och vars juridiska praxis är dedikerad till amerikanska och kanadensiska skatte- och fastighetsplanering, är inte överdrivet bekymrad över denna speciella åtgärd eftersom den relaterar till amerikanska expats. “Denna skattehöjning verkar inte vara dramatisk för amerikaner med hög nettoförmögenhet som bor i Kanada eftersom de i allmänhet är föremål för en kanadensisk inkomstskattesats som överstiger deras amerikanska skattesats, och i många fall kan de tillämpa sin kanadensiska skatt ansvar som en utländsk skattelättnad mot deras amerikanska skatteskuld”, sa han.

Mer oroande för vissa amerikaner som bor i Kanada är den föreslagna höjningen av den amerikanska kapitalvinstskatten, som verkar vara retroaktiv och kan ha en särskilt hård inverkan på företagare som säljer sin verksamhet.

Kapitalvinstskatt

Till skillnad från det kanadensiska skattesystemet skiljer USA mellan kortsiktiga och långsiktiga kapitalvinster. Kortfristiga vinster (för tillgångar som innehas i mindre än ett år) beskattas med ordinarie inkomstsatser, medan de flesta realiserade långsiktiga kapitalvinster, såväl som kvalificerade utdelningar, beskattas med graderade satser, där 20 procent i allmänhet är den högsta ränta (23,8 procent efter inkludering av NIIT).

Enligt finansministeriet gynnar förmånliga skattesatser på långfristiga kapitalvinster och kvalificerade utdelningar “oproportionerligt höginkomstskattebetalare och ger många höginkomstskattebetalare en lägre skattesats än många låg- och medelinkomstskattebetalare.”

För detta ändamål skulle Biden-förslaget beskatta långsiktiga kapitalvinster och kvalificerade utdelningar för skattebetalare med inkomster på mer än 1 miljon US$ till ordinarie inkomstskattesatser. För 2021 innebär detta en toppränta på 37 procent (eller 40,8 procent när NIIT läggs till.) För 2022 skulle den hoppa till 39,6 procent (43,4 procent med NIIT).

“Om denna åtgärd skulle antas, skulle den högsta amerikanska kapitalvinstskatten avsevärt överstiga den högsta kanadensiska skattesatsen på kapitalvinster (nära 27%)”, sa Levy.

Artikelinnehåll

Ur ett praktiskt perspektiv kan en höginkomsttagare i USA eller en amerikansk person som säljer ett företag och realiserar en betydande kapitalvinst under ett skatteår, möta en betydande ökad skattekostnad som ett resultat av Biden-planen.

“Om en dubbel amerikansk-kanadensisk medborgare sålde ett mycket framgångsrikt företag och realiserade (betydande) kapitalvinster på försäljningen, skulle USA:s skatteskuld på dessa vinster lätt kunna dvärga den kanadensiska skatteskulden,” sa Levy.

De flesta av Bidens budgetförslag är inställda på att träda i kraft den 1 januari 2022, men höjningen av kapitalvinstskatten föreslås vara retroaktiv och kommer att gälla för “vinster … erkända efter tillkännagivandet”. Detta kan betyda antingen 28 april 2021, tillkännagivandet av American Families Plan, eller 28 maj 2021, vilket var datumet för budgetsläppet.

För amerikanska skattebetalare som funderar på att sälja nu för att slå skatten kan det redan vara för sent. Som sagt, vissa kommentatorer har föreslagit att giltighetsdatumet ännu kan förlängas till datumet för lagstiftande, som förväntas bli i höst.

Slutligen föreslår budgeten också att beskatta överföringar av uppskattad egendom genom gåva eller vid dödsfall som realiseringshändelser för amerikanska skatteändamål, vilket eliminerar den så kallade “stepped up basis”-regeln som för närvarande gäller för sådana överföringar. Kanadas system beskattar redan upplupna vinster när egendom överförs, begåvas eller någon dör (såvida inte egendomen överförs eller lämnas till en efterlevande make eller partner). Jag kommer att diskutera dessa förändringar i en framtida kolumn.

[email protected]

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP är verkställande direktör för Skatte- och fastighetsplanering med CIBC Private Wealth Management i Toronto.

______________________________________________________________________

För fler fantastiska berättelser, registrera dig för FP Investor Newsletter.

______________________________________________________________________

liknande inlägg

Leave a Reply