En arbetsplatspension kan vara värd tre gånger en RRSP – men bara 37 % av kanadensarna har en

0
En arbetsplatspension kan vara värd tre gånger en RRSP – men bara 37 % av kanadensarna har en

Jason Heath: Kanadas pensionsskydd släpar efter G8-motsvarigheter. Skatteincitament för arbetsgivare kan hjälpa till att åtgärda det

Artikelinnehåll

Statistik från Kanadas statistik som släpptes tidigare i år visade att endast 37 procent av kanadensiska arbetare omfattas av en pensionsplan. Pensionsskyddet fortsätter att minska vilket gör att fler arbetare blir avundsjuka. När pensioner blir mindre vanliga i Kanada väcker frågan: hur värdefull är en pension?

Annons

Artikelinnehåll

En studie för Healthcare of Ontario Pension Plan (HOOPP) med titeln Värdet av en bra pension hävdar att för varje dollar som bidrags till en kanadensisk pension – en pension med skala, riskpooling och intern förvaltning – kan en pensionär förvänta sig 5,32 dollar i pensionsinkomst.

Kanadas pensionsskydd i arbetsför ålder ligger under G8-motsvarigheter som USA, Storbritannien, Tyskland och Ryssland

Som jämförelse uppskattar författarna till studien att ett typiskt individuellt tillvägagångssätt endast producerar 1,70 USD i pensionsinkomst per dollar från privata sparare. Detta tyder på att mer än tredubbla inkomsten kan produceras vid pensionering genom en pension än genom att bidra till en allmänt registrerad pensionssparplan (RRSP).

Kanadensiska sparare betalar bland de högsta fondavgifterna i världen. Investment Funds Institute of Canada (IFIC) rapporterade tidigare i år att den genomsnittliga kostnaden för ägande av värdepappersfonder i Kanada är 2,1 procent. Pensionsplaner kan investera till en bråkdel av den kostnaden.

Annons

Artikelinnehåll

De kan också investera i icke-traditionella räntebärande tillgångar som ger högre avkastning. FTSE Canada Universe Bond Index har för närvarande en viktad avkastning till löptid på 2,1 procent – ​​samma som den genomsnittliga kostnaden för ägande av kanadensiska fondandelar. Det betyder att många aktiefondinvesterare för detaljhandeln trampar på vattnet och tjänar liten eller ingen nettoavkastning på sina obligationer genom att betala jämförbara avgifter med den avkastning som tjänas in.

Investerare och rådgivare är också benägna att fatta dåliga investeringsbeslut som att försöka tajma marknaden, misslyckas med att regelbundet balansera om och hemlandets fördomar mot kanadensiska aktier, som representerar mindre än tre procent av det globala börsvärdet.

Annons

Artikelinnehåll

Enligt Bonnie-Jeanne MacDonald, seniorforskare vid National Institute on Ageing, kan seniorer också oavsiktligt begränsa sin levnadsstandard när de går i pension. Detta kan vara bra för deras barn, som kan ärva från dem, men dåligt för att maximera sina utgifter i pension.

“Forskning visar konsekvent att seniorer i allmänhet konsumerar sina besparingar i en alltför konservativ takt, vilket ofta resulterar i växande kontosaldo efter pensioneringen.” Detta kan vara ett resultat av “försiktighetsbeteende för att skydda mot finansiella risker senare i livet – och det får seniorer att leva en onödigt reducerad livsstil”, enligt MacDonalds CD Howe Institute-papper, Headed for the Poorhouse.

Annons

Artikelinnehåll

Pensioner kan vara mer effektiva för att ge högre pensionsinkomster än den inkomst en genomsnittlig privatinvesterare kan förvänta sig genom att investera i traditionella kanaler som fonder. Om en pension kan ge tre gånger så mycket inkomst är uppe till diskussion och beror självklart på flera faktorer. Om pensioner i själva verket är ett bättre sätt att spara, kanske den viktigare frågan är hur man kan öka pensionsskyddet?

Endast en privatanställd har pension för var fjärde inom offentlig sektor

Kanadas pensionsskydd i arbetsför ålder ligger under G8-motsvarigheter som USA, Storbritannien, Tyskland och Ryssland enligt Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD). Eftersom Kanadas pensionsskydd har minskat har länder som Australien infört obligatoriska arbetsgivarpensionsavgifter. US Bureau of Labor rapporterar att 94 procent av de civila fackliga arbetarna och 67 procent av de icke-fackliga arbetarna i USA erbjuds pensionsplaner av sina arbetsgivare.

Annons

Artikelinnehåll

Den offentliga sektorns pensionsskydd överstiger vida den privata sektorns täckning i Kanada. Statistics Canada rapporterar att 87 procent av de offentliga anställda omfattades av en pensionsplan 2017 – en minskning på en procent från 88 procent 1997.

Anställda i den privata sektorn har sett en minskning av redan låga pensionsplaner från 28 procent till 23 procent under samma period. Det betyder att endast en privat anställd har pension för var fjärde i den offentliga sektorn. Det är uppenbart att det är den privata sektorn som bör stå i fokus för alla ansträngningar att öka pensionsplanens täckning.

Nyligen släppt HOOPP-forskning fann att 8 av 10 kanadensare tycker att regeringar borde göra mer för att modernisera regelverk och införa mer innovativa pensioner. En enkel lösning skulle kunna vara att uppmuntra arbetsgivare och anställda i den privata sektorn att införa och delta i pensionsplaner.

Annons

Artikelinnehåll

Eftersom räntorna har sjunkit måste regeringar bidra mer för att finansiera en dollar av förmånsbestämda pensionsinkomster (DB) som betalas ut eller betalas ut till anställda i den offentliga sektorn. Anställda i den privata sektorn kan klaga på de guldpläterade pensionerna som betalas ut till sina motsvarigheter i den offentliga sektorn, men faktum är att de lovades dessa pensioner som en del av sin anställning. Den privata sektorn kan ha det bättre att begära mer statliga bidrag till den privata sektorns pensionsinkomster för att upprätthålla jämställdhet jämfört med den offentliga sektorn.

Detta skulle kunna uppnås genom att erbjuda skatteincitament till arbetsgivare att införa eller behålla en pensionsplan för anställda. Även om anställda ofta uppmuntras att delta i pensioner genom att matcha avgifter från sina arbetsgivare, kan ett förstagångspensionsavdrag vara en extra lockelse för anställda att gå med i en plan.

Annons

Artikelinnehåll

Dessutom bör arbetsgivare erbjuda automatiska registreringsplaner som anställda måste välja bort aktivt. Vanguards rapport How America Saves 2019 visade att endast 60 procent av planmedlemmarna gick med i pensioner med frivillig registrering. Som jämförelse var det en deltagandegrad på 91 procent för automatiska registreringsplaner.

HOOPPs VD, Jim Keohane, meddelade nyligen att han går i pension. Enligt Keohane, “Det är väldigt svårt att odla dina egna pengar som du vill. Kostnadsimplementeringen är högre och att fatta beslut på egen hand är mer utmanande. Efter att ha sett båda sidor känner jag mig lyckligt lottad att vara i HOOPP eftersom det hjälper mig att känna att jag har en säker pension. Det skulle vara mer utmanande annars.”

Keohane delade också en nyligen genomförd HOOPP-undersökning visade att 8 av 10 kanadensare skulle avstå från en löneökning för en bättre – eller vilken som helst – pension. I flera år säger han att medlemmar i HOOPP-planen har sagt att de hellre skulle betala mer än att få sina förmåner reducerade.

Annons

Artikelinnehåll

Medlemmar i offentliga pensionsplaner kan mycket väl behöva betala mer framöver, eftersom framtida investeringsavkastning kan bli mycket lägre än tidigare. Den förväntade livslängden ökar också. Anställda i den offentliga sektorn kommer utan tvekan – och bör – försvara sina pensioner. Anställda i den privata sektorn borde be regeringarna att också bidra mer till deras pensionering.

Som egen företagare med anställda vill jag helst inte bli tillsagd av regeringen hur jag ska spara till min egen pension och inte heller hur jag ska kompensera min personal. Skatteincitament kan vara ett lyckligt medium jämfört med att kräva att arbetsgivare ska erbjuda pensioner. Som finansiell planerare ser jag på egen hand hur de med pension drar nytta av pensionen jämfört med de utan.

Jason Heath är en avgiftsbelagd certifierad finansiell planerare (CFP) vid Objective Financial Partners Inc. i Toronto, Ontario. Han säljer inga som helst finansiella produkter.

Annons

Kommentarer

Postmedia har åtagit sig att upprätthålla ett livligt men civilt forum för diskussion och uppmuntrar alla läsare att dela sina åsikter om våra artiklar. Kommentarer kan ta upp till en timme för moderering innan de visas på webbplatsen. Vi ber dig att hålla dina kommentarer relevanta och respektfulla. Vi har aktiverat e-postaviseringar – du kommer nu att få ett e-postmeddelande om du får svar på din kommentar, det finns en uppdatering av en kommentarstråd du följer eller om en användare du följer kommenterar. Besök vår Riktlinjer för communityn för mer information och detaljer om hur du justerar din e-post inställningar.

liknande inlägg

Leave a Reply