Dödsfall, skatter och din RRSP: Vad du behöver veta för att minimera skatten på din egendom

0
Dödsfall, skatter och din RRSP: Vad du behöver veta för att minimera skatten på din egendom

Jamie Golombek: Här är en titt på hur skatten fungerar tillsammans med vad som händer när någon dör med en betydande RRSP eller RRIF

Artikelinnehåll

För miljontals kanadensare ger RRSP, och dess gemensamma efterträdare, RRIF, ett livslångt skatteuppskov som gör att en skattebetalare kan avsätta en del av sin inkomst medan de arbetar för att användas senare i livet, ofta i pension.

Annons

Artikelinnehåll

Mekaniskt är det ganska enkelt: du kan i allmänhet kräva ett avdrag på din inkomstdeklaration för RRSP-bidrag upp till 18 procent av din “förvärvsinkomst” för föregående år, till högst 27 830 $ för 2021. På vägen kommer du att betala skatt på medel du tar ut från en RRSP (eller en RRIF) till federala/provinsiella kombinerade marginalskattesatser som för närvarande sträcker sig från cirka 20 procent till 54 procent, beroende på din inkomstnivå och provins eller territorium där du bor.

Om din skattesats under uttagsåret är exakt densamma som den var under bidragsåret, har RRSP gett dig en skattefri avkastning på investeringsinkomsten som tjänats in där, matematiskt likvärdig med att spara i en TFSA. Om din skattesats är lägre under uttagsåret än den var när du bidrog (och hävdade det avdraget), kommer du att vara ännu längre fram. Men vad händer om du dör med en betydande RRSP eller RRIF — hur fungerar skatten?

Annons

Artikelinnehåll

En teknisk tolkning från Canada Revenue Agency som släpptes denna vecka kastar lite ljus över de något komplexa skatteregler som uppstår när någon dör som äger en RRIF och vad som kan hända om åtgärder inte vidtas tillräckligt snabbt efter döden. Men innan vi granskar CRA:s kommentarer, låt oss gå igenom grunderna.

Enligt inkomstskattelagen måste verkligt marknadsvärde (FMV) av din RRSP eller RRIF från och med dödsdagen inkluderas i inkomsten på din slutdeklaration för dödsåret, med skatt som ska betalas enligt din marginalskattesats för året .

Det finns dock undantag som kan tillåta en skatteuppskjuten övergång till vissa förmånstagare. Inkomstinkluderingen kan tas bort från din slutliga avkastning och eventuellt skjutas upp om RRSP eller RRIF lämnas till din efterlevande make eller sambo. Om vissa åtgärder vidtas inom vissa tidsgränser, inklusive att din make eller partner tar emot intäkterna och lägger dem i sin egen RRSP (om 71 år eller under) eller RRIF, kan den potentiellt stora skatteinsatsen vid dödsfall skjutas upp, och skatten kommer att skjutas upp. betalas av din efterlevande make eller partner till deras marginalskattesats det år då medel tas ut från deras RRSP eller RRIF.

Annons

Artikelinnehåll

Alternativt kan en RRSP eller RRIF lämnas till ditt ekonomiskt beroende barn eller barnbarn och användas för att köpa en registrerad livränta som måste upphöra när ditt (barn)barn fyller 18 år. Fördelen med att göra detta är att fördela skatten på RRSP eller RRIF går över flera år, vilket gör att (barn)barnet kan dra fördel av personliga skattelättnader såväl som graderade marginalskattesatser varje år tills de når 18 års ålder.

Om det ekonomiskt beroende barnbarnet eller barnet (i vilken ålder som helst) var beroende av dig på grund av fysisk eller psykisk funktionsnedsättning, kan RRSP- eller RRIF-intäkterna istället rullas till deras egna RRSP och i praktiken endast beskattas när de dras in.

Även om dessa alternativ för skatteuppskjuten övergång kan vara tillgängliga oavsett om du utser berättigade familjemedlemmar som förmånstagare i ditt testamente eller i RRSP- eller RRIF-kontraktet, kan användning av en direkt förmånstagarebeteckning på RRSP eller RRIF själv undvika provinsiella arvoden (i tillämpliga fall).

Annons

Artikelinnehåll

När man handlar med ett dödsbo är det viktigt att förstå reglerna, annars kan en möjlighet till skattebesparingar missas, vilket var fallet i ett scenario som diskuterades i det senaste tekniska tolkningsbrevet från CRA.

CRA tillfrågades om sina synpunkter på skattekonsekvenserna av att en RRIF-livräntetagare avlider där den enda förmånstagaren enligt RRIF, deras make, dog innan han mottagit RRIF-intäkterna. RRIF-livräntetagaren dog 2018, den efterlevande maken dog 2019 och RRIF-intäkterna delades inte ut till makens dödsbo förrän 2020.

Personen som ställde frågan om CRA ville veta vem som var ansvarig för att betala inkomstskatten på RRIF:s FMV från och med dödsdatumet och på den efterföljande värdestegringen av RRIF från dödsdatumet till det datum då intäkter utbetalades till den efterlevande makens dödsbo.

Annons

Artikelinnehåll

CRA bekräftade den allmänna regeln att när livräntetagaren av en RRIF dör, anses de ha erhållit, omedelbart före dödsfallet, ett belopp motsvarande FMV för RRIF vid tidpunkten för dödsfallet, vilket ingår i deras inkomst på deras terminal skattedeklaration för dödsåret. Denna inkomstinkludering kan dock minskas om RRIF-intäkterna betalas ut till en “kvalificerande efterlevande”, som är make, sambo eller kvalificerande (barnbarn)barn, som diskuterats ovan. Detta är känt som en “designerad förmån” och ingår i inkomsten för den kvalificerade efterlevande, snarare än den avlidnes, vilket kan vara skattemässigt fördelaktigt beroende på vilken annan inkomst den avlidne hade under dödsåret. Det viktigaste är dock att CRA noterade att den kvalificerade överlevande måste vara i livet när beloppet betalas.

Annons

Artikelinnehåll

I exemplet ovan, eftersom RRIF-intäkterna betalades ut efter den efterlevande makens död, kan betalningen inte anses vara en avsedd förmån, vilket innebär att FMV för RRIF vid tidpunkten för livräntetagarens död måste inkluderas i deras slutdeklaration för 2018. Den kunde inte ingå i makens kvarlåtenskap. Endast det belopp som motsvarar värdeökningen av RRIF mellan dagen för livräntetagarens död och det datum då egendomen delades ut till makens dödsbo år 2020 skulle ingå i inkomsten för makens dödsbo.

Även om vi inte känner till alla fakta i det här specifika fallet, kan detta resultat förmodligen inte ha varit idealiskt eftersom det inte fanns någon möjlighet att få RRIF:s dödsdatum, eller åtminstone en del av det, potentiellt beskattat i händerna av den efterlevande maken, kontra i den avlidnes slutgiltiga återlämnande.

[email protected]

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP är verkställande direktör för skatte- och fastighetsplanering med CIBC Private Wealth Management i Toronto.

Annons

Kommentarer

Postmedia har åtagit sig att upprätthålla ett livligt men civilt forum för diskussion och uppmuntrar alla läsare att dela sina åsikter om våra artiklar. Kommentarer kan ta upp till en timme för moderering innan de visas på webbplatsen. Vi ber dig att hålla dina kommentarer relevanta och respektfulla. Vi har aktiverat e-postaviseringar – du kommer nu att få ett e-postmeddelande om du får svar på din kommentar, det finns en uppdatering av en kommentarstråd du följer eller om en användare du följer kommenterar. Besök vår Riktlinjer för communityn för mer information och detaljer om hur du justerar din e-post inställningar.

liknande inlägg

Leave a Reply