Det här paret vill gå i pension vid 60, men måste påskynda sitt sparande för att nå dit

1
Det här paret vill gå i pension vid 60, men måste påskynda sitt sparande för att nå dit

“Detta är ett fall av stabil inkomst, måttliga utgifter och måttliga behov”, säger experten

Artikelinnehåll

Ett par som vi kommer att kalla Marty och Eve, båda 40, uppfostrar tre barn – två förskolebarn och en sjuåring – i Alberta. De tar hem sammanlagt 10 200 $ per månad från sina jobb inom bygg- respektive sjukvård. De har $359,950 i finansiella tillgångar inklusive deras $62,800 familj RESP plus ett $825,000 hus och en $77,000 stuga. Deras bolån är betalda och deras enda skuld är en kredit på 135 000 $. Ekonomiskt sett har de en trygg bas för framtiden.

Annons

Artikelinnehåll

De oroar sig för att deras förberedelser för pensionering om 20 år och för att försörja sina barns eftergymnasiala utbildning kanske inte är tillräckliga. Faktum är att de är sena med att bygga pensionssparande. Deras oro är förståelig.

e-posta [email protected] för en gratis familjeekonomianalys.

Artikelinnehåll

Family Finance bad Eliott Einarson, chef för Winnipeg-kontoret för Ottawa-baserade Exponent Investment Management Inc., att arbeta med Marty och Eve.

Pensionsmål

En årlig arbetspension på 76 000 USD från Evas jobb förväntas utgöra grunden för deras pensionering, men deras finansiella tillgångar är relativt blygsamma.

Att arbeta till deras fördel när det kommer till deras 20-åriga tidslinje är deras låga skuldbelastning och det faktum att deras barn kommer att vara utanför huset då, kanske till och med med sina egna karriärer eller avslutar sina eftergymnasiala utbildningar. Faktorer som motverkar dem är Martys beslut att betala sig själv utdelning snarare än lön och därmed undvika bidrag till Kanadas pensionsplan. Det betyder att han kommer att ha en mycket blygsam CPP-förmån och OAS kommer inte att börja förrän vid 65 års ålder.

Annons

Artikelinnehåll

Kostnader och besparingar

Just nu tjänar Eve 60 000 USD per år före skatt eller 3 200 USD per månad efter skatter och avdrag. Marty tar hem $7 000 per månad efter företagskostnader och skatter. Deras 10 200 $ per månad gör att de kan avsätta 2 400 $ för att betala ner sina 135 000 $ kredit. I den takten kommer det att vara borta om cirka fem år.

Övriga kostnader inkluderar 1 200 USD per månad för barnomsorg. Det kommer att vara borta om fem år när deras yngsta går i grundskolan. De sparar också $627 per månad för barnens RESP, $400 per månad i Eves RRSP och $1 000 i deras TFSA. Saldot av utgifter stöder dagliga utgifter.

Det nuvarande saldot för familjens RESP, 62 800 USD, växer med bidrag på 7 524 USD plus Canada Education Savings Grant på det lägsta av 500 USD eller 20 procent av bidragen per förmånstagare, 2 508 USD i detta fall gånger tre, totalt 9 029 USD – kalla det 9 000 USD per år — kommer att stiga till 190 668 $ om ett decennium när det äldsta barnet är redo för eftergymnasial utbildning. De yngre barnen, åldrarna fem och två, kommer att ha längre perioder för ackumulering så de tillgängliga summorna skulle vara $63,555, $73,698 och $90,100 från äldst till yngst. Föräldrarna kunde lätt genomsnittliga summorna så att varje barn skulle ha 75 784 dollar. Det är mer än tillräckligt per barn för en första examen om de bor hemma och till och med en viss överföring för forskarstudier.

Annons

Artikelinnehåll

Pensionsmål

Deras pensionsmål är 5 000 dollar per månad efter skatt, men 6 000 dollar i 2022-dollar är mer realistiskt, föreslår Einarson. Deras RRSP:er har ett saldo på $275,625, deras TFSA:er har $21,150 och barnens RESP har ett saldo på $62,800. Sammantaget har de 1 156 950 $ nettoförmögenhet, varav RRSPs och TFSAs, totalt 297 775 $, är deras dedikerade pensionsfonder.

Om fem år, när deras HELOC är betald, kan Marty och Eve börja lägga till $3 000 per månad till ett icke-registrerat investeringskonto. Om de bibehåller den besparingstakten i 15 år och genererar tre procent efter inflation, kommer de att kunna bygga upp 689 650 USD i icke-registrerade tillgångar vid 60 års ålder. Det skulle ge 31 160 USD efter skatt för de 35 åren till 96 års ålder.

Annons

Artikelinnehåll

Eve har $169 000 i RRSP. Hon lägger till $400 per månad och hennes arbetsgivare lägger till $450 per månad. Det blir 10 200 USD per år. Läggs till befintliga RRSP-tillgångar kommer RRSP:erna att växa till $579 300 på 20 år. Den summan skulle upprätthålla årliga skattepliktiga utbetalningar på $26 630 under de 35 åren till hennes ålder 95 med all inkomst och kapital utbetalt. Marty har $106 000 i sin RRSP. Utan ytterligare bidrag kommer denna balans att växa till 191 448 $ på 20 år, förutsatt en avkastning på tre procent efter inflation. Den summan kommer att generera $8 650 i årlig beskattningsbar inkomst med samma antaganden.

Annons

Artikelinnehåll

Lägga ihop inkomstkomponenter vid 60 års ålder skulle de ha en årlig RRSP-inkomst på 26 630 $ och 8 650 $ och 31 160 $ ​​från icke-registrerade investeringar. Det är totalt $66 440. Efter uppdelning av kvalificerad inkomst och 10 procents genomsnittlig skatt skulle de ha 59 796 USD per år. Deras TFSA med nuvarande saldon på $21,150 och $6,000 vardera i årliga bidrag kommer att växa till $371,500 på 20 år. Den balansen skulle generera $16 785 skattefria pensionsinkomster under de följande 35 åren. Lägg till sina andra pensionsinkomster skulle de ha $76 581 årlig nettoinkomst. Det är $6 380 per månad, bara lite mer än deras justerade månatliga pensionsmål.

Vid 65 år kan de lägga till $7 850 vardera från Old Age Security plus Kanadas pensionsplanförmåner på $11 000 per år för Eve och $1 450 per år för Marty. Det skulle höja deras årliga inkomster till 94 590 $ utan att räkna TFSA-inkomsten. Efter 15 procents genomsnittlig skatt skulle de ha 80 401 USD och 16 785 USD från sina TFSA:er skulle totalt ha 97 185 USD. Det är $8 100 per månad. Uppdelningar av stödberättigande inkomster skulle säkerställa undvikande av OAS clawback. Parets pensionsinkomst skulle överträffa deras förväntningar – med en oro.

Annons

Artikelinnehåll

Marty och Eve har ingen livförsäkring förutom en ettårslöneförmån för Eve genom sin arbetsgivare. De skulle göra klokt i att diskutera livförsäkring med några oberoende agenter för en försäkring för Marty och kanske kompletterande livförsäkring för Eve. Med tanke på deras stigande överskott kan de täcka behoven tills barnen lämnar hemmet om högst 20 år, eller göra livförsäkring till en del av sin investeringsplanering inför pensioneringen. Kostnaderna skulle vara hanterbara i takt med att familjens behov minskar. Det är värt att undersöka, förklarar Einarson.

“Det här är ett fall av stabil inkomst, måttliga utgifter och måttliga behov”, förklarar Einarson. “Eve och Marty kan ha ekonomisk trygghet, en bekväm pensionering och försäkra sina barn möjligheten till eftergymnasial utbildning.”

4 Pensioneringsstjärnor**** av 5

e -post [email protected] för en gratis familjeekonomianalys

Annons

Kommentarer

Postmedia har åtagit sig att upprätthålla ett livligt men civilt forum för diskussion och uppmuntrar alla läsare att dela sina åsikter om våra artiklar. Kommentarer kan ta upp till en timme för moderering innan de visas på webbplatsen. Vi ber dig att hålla dina kommentarer relevanta och respektfulla. Vi har aktiverat e-postaviseringar – du kommer nu att få ett e-postmeddelande om du får svar på din kommentar, det finns en uppdatering av en kommentarstråd du följer eller om en användare du följer kommenterar. Besök vår Riktlinjer för communityn för mer information och detaljer om hur du justerar din e-post inställningar.

liknande inlägg

Leave a Reply