Det är dina pengar — så varför gör din arbetsgivare din pension till ett mysterium?

2
Det är dina pengar — så varför gör din arbetsgivare din pension till ett mysterium?

Ted Rechtshaffen: Att inte kunna få fullständig information eller tillgång till sina pensioner kan kosta människor miljontals dollar

Artikelinnehåll

Jag skrev nyligen en kolumn om aktualiteten i att ta kontanter eller pendlat värde av en förmånsbestämd pensionsplan när räntorna är låga, utbetalningsvärdena är höga och aktiemarknaderna är låga.

Annons

Artikelinnehåll

Det fanns betydande återkoppling från läsarna om konceptet, men också en hel del frustration över att få den information som krävs för att fatta ett beslut.

Föreställ dig frustrationen över att ha arbetat på ett jobb i 30+ år, ha byggt upp en finansiell tillgång som kan vara värd $1 miljon till $2,5 miljoner, men ändå inte kunna ha full information eller tillgång till den tillgången?

Denna frustration kan kosta människor miljontals dollar. Som ett exempel på den nuvarande kraften i att ta pendlat värde gjorde jag nyligen en analys av en stor pension som är fullt indexerad till inflationen. Vi körde en jämförelse mellan äpplen och äpplen som tog hänsyn till skatter. Det visar sig att det pendlade värdet engångsbeloppet bara skulle behöva returnera tre procent årligen för att få slut på medel vid 95 års ålder. Om pensionsfonderna gav fem procent årligen skulle denna person ha mer än 4 miljoner dollar i framtida dollar vid 95 års ålder efter uttag för att matcha pensionsutbetalningarna. Om de dog vid 95 års ålder lämnar detta $4 miljoner istället för $0. Idag kan du köpa BCE-aktier och få sex procents årlig utdelning. Enbridge-aktier betalar 7,6 procent och TD Bank betalar 5,5 procent. Poängen är att fem procents avkastning är mycket uppnåeligt. Utöver det för många pensionärer i inkomstintervallet $50 000 är marginalskatten på kanadensiska utdelningar cirka åtta procent medan pensionsinkomster skulle ha en marginalskattesats på cirka 30 procent.

Annons

Artikelinnehåll

Jag säger inte att alla ska ta det pendlade värdet engångsbelopp istället för att behålla sin pension. Min poäng är att alla borde titta på alternativet snarare än att bara behålla pensionen. Problemet är att företagen och planadministratörerna gör det svårt för dig att ens utforska alternativet.

Den största frustrationen kom från anställda som bad sin HR-avdelning om en pensionsanalys som innehåller information om värdet på deras pension, och alternativ för hur de kan utnyttja pensionen. I många fall har företag ändrat sin policy till att endast tillåta en begäran om året eller i vissa fall ännu mindre än så. Jag inser att det finns en del arbete och kostnader för att göra en pensionsanalys, men om anställda missbrukar den begäran, kanske debitera en administrativ avgift för förfrågningar över en gång per år? Att helt enkelt tala om för folk att de kommer att behöva vänta ytterligare ett år för att förstå värderingarna och alternativen kring sin pension är omedvetet.

Annons

Artikelinnehåll

Nästa frustration är att det för vissa finns en tillfällig begränsning för att ta ut det pendlade värdet på pensionen. Detta gäller pensioner som omfattas av OSFI — Finansinspektionens kontor. Detta skulle gälla för de flesta federala statliga pensioner (inte provinsiella sådana) och federalt reglerade privata pensionsplaner – CN Rail som ett exempel. Det är oklart hur länge detta kommer att vara på plats.

OSFI-meddelandet är åtminstone tillfälligt. I många fall, för att göra det svårare för människor att välja att ta ut det pendlade värdet av en pension, tvingas de fatta beslutet innan de fyller 50 eller 55 år. I många fall tvingar detta någon att välja att stanna i pensionsplanen även om det skulle vara mer vettigt för deras personliga situation att ta det pendlade värdet. Viktigt är också att många anställda som möter dessa födelsedagsfrister inte är fullt medvetna om dem förrän det är för sent att fatta beslut. Det tvingar dem också att fatta ofullkomliga beslut för att uppmuntra dem att hålla fast vid pensionen. Tänk på att denna pension är dina pengar – du har tjänat in dem och betalat in till planen.

Annons

Artikelinnehåll

Ytterligare en viktig förändring kommer från Canadian Institute of Actuaries Actuarial Standards Board. Efter många års samråd kommer de att genomföra förändringar av nyckelkomponenter i hur pendlade värden som ska betalas från pensionsplaner beräknas. Detta förväntas för närvarande komma på plats den 1 december 2020, och det verkar som att detta kommer att resultera i en meningsfull nedgång av pendlade värden i många fall.

Jag har ännu inte hört från någon som har visats det pendlade värdet de skulle få enligt den aktuella beräkningen och vad det skulle värderas till under det snart implementerade numret. Faktum är att planadministratörer för närvarande inte är skyldiga att tillhandahålla den informationen och är mycket osannolikt att göra det.

Annons

Artikelinnehåll

De viktigaste förändringarna här handlar om antaganden om att fler går i förtidspension och hur räntorna beräknas. Om förändringarna relaterade till förtidspension säger Dean Newell, vice VD på Actuarial Solutions Inc., “för stora offentliga pensionsplaner som tenderar att ha generösa förtidspensioner, kan förändringarna vara väsentliga och skulle minska pendlingsvärden för drabbade medlemmar. I vissa fall kan det inte ha någon inverkan, men för många skulle det vara väsentligt.”

När du lägger ihop listan över hinder som sätts framför människor för att fatta ett tydligt och välgrundat beslut om deras mest värdefulla tillgång, väcker det några allvarliga frågor.

Ändringarna relaterade till räntor är fokuserade på en förändring från att använda Kanadas regeringsräntor till att använda något som ser på en blandning av provins- och företagsobligationsräntor. Om man tittar på detta historiskt under de senaste 17 åren, kommer denna förändring i genomsnitt också att sänka pendlade värden. Om man tittar på det under nuvarande kurser, där provinser och företag handlas mycket bredare än normalt över kanadensiska statsobligationer, om detta förblir detsamma fram till december, kommer det att bli en betydande träff för pendlade värden. Summan av kardemumman om denna ränteförändring är att även om den kan vara positiv eller negativ till pendlade värden över tid, är den just nu definitivt negativ.

Annons

Artikelinnehåll

En kvalificerad gissning är att denna förändring kan innebära att många anställda ser en pendlingsvärde som kan vara så mycket som fem till 10 procent lägre den 1 december än den 30 november. Denna förändring sätter press på många att fatta ett beslut före 1 december 2020, av rädsla för att plötsligt få ett värde som kan vara så mycket som $200 000 lägre än enligt den nuvarande formeln.

När du lägger ihop listan över hinder som sätts framför människor för att fatta ett tydligt och välgrundat beslut om deras mest värdefulla tillgång, väcker det några allvarliga frågor.

Om du för närvarande är anställd och har en förmånsbestämd pension är följande saker du bör överväga att göra.

Fråga först efter det aktuella värdet på din pension och alla dina pensionsalternativ. Om du är i sena 40-årsåldern eller äldre, och du inte får tydliga svar och siffror, bör du kräva denna information och driva dina krav uppåt i leden. Förseningar med att få din information kan allvarligt begränsa dina pensionsmöjligheter.

Annons

Artikelinnehåll

För det andra, be om vägledning om vad den nya formeln för pendlat värde kommer att göra med värdet på din pension. Återigen, detta är viktig information för dig att förstå, och det kan påverka dina beslut i år.

Slutligen, kom ihåg att i allmänhet vill din pensionsplan behålla dina pengar. De vill inte att du ska ta det. Många av reglerna som diskuterats ovan verkar avskräcka dig från att ta det pendlade värdet av din pension. Baserat helt enkelt på detta faktum bör du vara säker på att du till fullo förstår om det är vettigt för dig att ta det pendlade värdet.

Kom alltid ihåg att det är din pension och dina pengar, och du borde bara få tydliga svar. Allt mindre är en orättvisa.

Ted Rechtshaffen, MBA, CFP, CIM, är president och förmögenhetsrådgivare på TriDelta Financial, ett boutique-förmögenhetsförvaltningsföretag med fokus på investeringsrådgivning och fastighetsplanering. [email protected]

Annons

Kommentarer

Postmedia har åtagit sig att upprätthålla ett livligt men civilt forum för diskussion och uppmuntrar alla läsare att dela sina åsikter om våra artiklar. Kommentarer kan ta upp till en timme för moderering innan de visas på webbplatsen. Vi ber dig att hålla dina kommentarer relevanta och respektfulla. Vi har aktiverat e-postaviseringar – du kommer nu att få ett e-postmeddelande om du får svar på din kommentar, det finns en uppdatering av en kommentarstråd du följer eller om en användare du följer kommenterar. Besök vår Riktlinjer för communityn för mer information och detaljer om hur du justerar din e-post inställningar.

liknande inlägg

Leave a Reply