Den räntan på fem procent som CRA tar ut kan lägga till en massiv straffspark

0
Den räntan på fem procent som CRA tar ut kan lägga till en massiv straffspark

Jamie Golombek: Ta de dröjsmålsräntor du är skyldiga, lägg till dagliga sammansättningar; snart kan du förmörka de skatter du inte betalade i första hand

Artikelinnehåll

Förra veckan bekräftade regeringen att den föreskrivna räntan kommer att ligga kvar på en procent under tredje kvartalet 2021, som sträcker sig från 1 juli 2021 till 30 september 2021.

Annons

Artikelinnehåll

De föreskrivna räntorna fastställs av Canada Revenue Agency (CRA) kvartalsvis och är kopplade direkt till avkastningen på Kanadas tremånaders statsskuldväxlar, om än med en fördröjning.

Beräkningen baseras på en formel i inkomstskatteförordningen som tar det enkla genomsnittet av tremånaders statsskuldväxlar för första månaden i föregående kvartal, avrundat uppåt till näst högsta hela procentenhet. Som ett resultat av detta kan den föreskrivna taxan aldrig bli noll – en procent är lägsta möjliga taxa.

Medan den föreskrivna räntan på en procent ger ett utmärkt tillfälle för inkomstdelning mellan en make eller partner med hög inkomst och en make, partner eller annan familjemedlem med lägre inkomst, inklusive (barnbarn)barn, används den föreskrivna basräntan också för att fastställa räntan som tas ut på pengar som är skyldiga till och från kreditvärderingsinstitutet.

Annons

Artikelinnehåll

För individer som är skyldiga pengar av CRA, räntebindning till basräntan, plus två procentenheter, för en nuvarande ränta på tre procent. Om du däremot är skyldig CRA-pengar, är räntan på dröjsmålsskatt basräntan, plus fyra procentenheter, för en total löpande dröjsmålsränta på fem procent.

Med tanke på den låga räntemiljö vi har varit i det senaste decenniet har räntan på förfallna skatter varit ganska konsekvent sedan början av 2009, och varierat mellan fem och sex procent beroende på kvartal. Men under decenniet innan nådde efterskottsgraden så hög som 10 procent.

Det är därför inte förvånande att om du ligger betydligt efter med dina skatter, kan mängden dröjsmålsräntor du är skyldig, som för övrigt förenas dagligen, så småningom överskölja de skatter du inte betalade i första hand.

Annons

Artikelinnehåll

Det är precis vad som hände i ett nyligen genomfört fall som involverade en bagare i Manitoba, som stod inför en skattesedel på 1,1 miljoner dollar, varav mer än hälften bestod av dröjsmålsränta.

Innan vi granskar detaljerna i skattebetalarens strävan efter ränteavdrag, låt oss se över den rättsliga processen där skattebetalare kan ansöka om lättnad.

Avstår från ränta

Om du känner att du orättmätigt har debiterats dröjsmålsränta på inkomstskatt eller till och med straffavgifter, har du möjlighet att ansöka till CRA enligt “bestämmelserna om skattelättnader” i inkomstskattelagen.

CRA har rätt att annullera eller avstå från antingen hela eller en del av alla räntor eller straffavgifter (men inte den faktiska skatten) som ska betalas för de 10 föregående kalenderåren om straffavgifterna och räntan berodde på omständigheter utanför skattebetalarens kontroll. Dessa kan inkludera extraordinära omständigheter, såsom naturkatastrofer, en allvarlig sjukdom eller olycka eller allvarliga känslomässiga eller mentala nöd som ett dödsfall i familjen.

Annons

Artikelinnehåll

De kan också inkludera debiterade räntor som i första hand är ett resultat av CRA-åtgärder, såsom handläggningsförseningar som leder till att skattebetalare inte informeras (inom rimlig tid) om att ett belopp var skyldigt, fel i CRA-material som fick en skattebetalare att lämna in en deklaration baserad på felaktigheter information, felaktig information som lämnats till en skattebetalare av CRA och bearbetningsfel. Slutligen kommer CRA också att överväga ekonomiska svårigheter och oförmåga att betala.

Om din begäran om lättnad avslås av CRA, kan du begära en granskning av en andra CRA-tjänsteman. Om din begäran avslås igen kan du ansöka till den federala domstolen för en rättslig prövning.

Domstolen kommer att avgöra huruvida CRA “utövade sitt gottfinnande på ett rimligt och rättvist sätt”, med befogenhet att skicka tillbaka det till CRA, återigen, för omprövning av en ny tjänsteman.

Annons

Artikelinnehåll

Fallet

Det federala domstolsfallet, som nyligen hölls via videokonferens, involverade en skattebetalare som ägde ett populärt bageri i Manitoba och som åtalades för skatteflykt 2009. Han erkände sig skyldig till flera åtalspunkter och straffades 178 965 USD. Han var också tvungen att betala tillbaka nästan 300 000 dollar i federala inkomstskatter och ungefär 150 000 dollar i provinsskatter.

CRA upptäckte att skattebetalaren hade underskattat försäljningen från sitt bageri med mer än 1 miljon dollar på sina företagsdeklarationer från 2003 till 2007. Han misslyckades också med att rapportera nästan 750 000 dollar i personlig inkomst från 2002 till 2007.

Skattebetalaren överklagade till den federala domstolen för att be domaren att granska CRA:s beslut att avslå hans begäran om att avstå från eller annullera räntor från 2008 till 2018 på hans utestående skatteskulder för beskattningsåren 2002 till 2007. Från och med den 15 maj 2019 var han skyldig 1 161 010 USD, varav 632 120 USD avsåg ränta på obetalda skatter.

Annons

Artikelinnehåll

Skattebetalarens första begäran om lättnad var på grundval av ekonomiska svårigheter, oförmåga att betala och allvarlig sjukdom och gjordes den 12 april 2018, men den avslogs. Han bad CRA att ompröva det beslutet, men den 23 juli 2019 nekades även detta.

Bland olika argument som lades fram i domstolen hävdade skattebetalaren att CRA inte tog hänsyn till orättvisorna som är inneboende i det “orimliga och oproportionerliga” räntebeloppet jämfört med den underliggande skatteskulden.

När han vädjade, “Det stora intresset i proportion till den underliggande skatten är i sig orättvist och motiverar lättnad enligt rättvisebestämmelserna.”

Men domaren ansåg att andelen ränta som tillföll den underliggande skatteskulden inte är en “fristående övervägande”, utan andra faktorer. I det här fallet fann CRA att skattebetalaren hade tillräckliga tillgångar för att ordna om sina ekonomiska angelägenheter för att betala sin skatteskuld.

Annons

Artikelinnehåll

Rekordet före CRA visade att skattebetalaren hade tillgångar värderade till över 415 000 USD, med en inteckningsskuld på 48 000 USD på en primär bostad värderad till 375 000 USD. Dessutom skulle han få en försäkringsersättning på $541 000 till följd av en brand som förstörde bageriet våren 2018.

Domaren kunde inte dra slutsatsen att CRA:s beslut att neka ränteavdrag var orättvist, och skrev: “I min bedömning övervägde beslutsfattaren alla bevis inför henne som kan ha påverkat (skattebetalarens) förmåga att betala det upplupna intressera.”

Domaren avslog överklagandet och biföll i praktiken den utestående dröjsmålsräntan.

[email protected]

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP är verkställande direktör för skatte- och fastighetsplanering med CIBC Private Wealth Management i Toronto.

______________________________________________________________________

Om du gillade den här historien, registrera dig för mer i FP Investors nyhetsbrev.

______________________________________________________________________

Annons

Kommentarer

Postmedia har åtagit sig att upprätthålla ett livligt men civilt forum för diskussion och uppmuntrar alla läsare att dela sina åsikter om våra artiklar. Kommentarer kan ta upp till en timme för moderering innan de visas på webbplatsen. Vi ber dig att hålla dina kommentarer relevanta och respektfulla. Vi har aktiverat e-postaviseringar – du kommer nu att få ett e-postmeddelande om du får svar på din kommentar, det finns en uppdatering av en kommentarstråd du följer eller om en användare du följer kommenterar. Besök vår Riktlinjer för communityn för mer information och detaljer om hur du justerar din e-post inställningar.

liknande inlägg

Leave a Reply