CRA ger en skrämmande bedömning av oavsiktliga TFSA-överbidrag

0
CRA ger en skrämmande bedömning av oavsiktliga TFSA-överbidrag

Jamie Golombek: Det är lätt att bli lurad av TFSA:s bidragsgräns och möta den fruktade straffskatten

Artikelinnehåll

Canada Revenue Agency erbjöd en avskräckande upplevelse av skattefria överbidrag från sparkonton vid veckans årliga konferens för Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) Canada samtidigt som de svarade på medlemsfrågor under en virtuell rundabordssession.

Annons

Artikelinnehåll

Men innan vi delar det svaret, låt oss ta reda på TFSA-reglerna. År 2021 kan alla invånare i Kanada som är 18 år eller äldre bidra med $6 000 till sin TFSA för innevarande kalenderår. Beroende på din ålder kan din gräns för 2021 vara så hög som $75 500 om du aldrig har gjort ett TFSA-bidrag tidigare, eftersom oanvänt rum automatiskt överförs från en kalender till nästa. Investerare kan också återföra eventuella TFSA-uttag tillbaka till sin TFSA från och med kalenderåret efter uttagsåret.

Med tanke på allt detta är det inte konstigt att vissa blir snubblade över sin TFSA-bidragsgräns och möter den fruktade överbidragsskatten, som är lika med en procent per månad för varje månad du av misstag överskrider gränsen. Du kan begära att kreditvärderingsinstitutet avstår från eller drar in skatten, vilket det har befogenhet att göra, om det kan fastställas att skatten uppstod “som en konsekvens av ett rimligt fel” och överbidraget dras tillbaka från TFSA “utan dröjsmål. ”

Annons

Artikelinnehåll

Vad är ett “rimligt” fel?

I en nyligen publicerad teknisk tolkning gav CRA skattebetalarna en del användbar vägledning om innebörden av “rimligt fel” och när det skulle överväga att avbryta en TFSA (eller registrerad pensionssparplan) överavgiftsavgift.

CRA sa att det kan avstå från straffskatten på överskjutande TFSA- eller RRSP-bidrag om skattebetalaren på ett tillfredsställande sätt kan fastställa att de överskjutande avgifterna som är föremål för skatt är resultatet av ett rimligt fel. Vid överskjutande RRSP-bidrag ska det också visas att rimliga åtgärder har vidtagits eller vidtas för att eliminera överskottet, medan vid överskjutande TFSA-bidrag görs en eller flera utdelningar utan dröjsmål för att eliminera överskottet.

Annons

Artikelinnehåll

Om mer än en speciell händelse har orsakat det överskjutande bidraget kommer varje händelse att behandlas separat. Begäran om undantag måste lämnas in skriftligen och åtföljas av all styrkande dokumentation.

CRA sa att det kan avstå från straffskatten på överskjutande TFSA- eller RRSP-bidrag om skattebetalaren på ett tillfredsställande sätt kan fastställa att de överskjutande avgifterna som är föremål för skatt är resultatet av ett rimligt fel.
CRA sa att det kan avstå från straffskatten om skattebetalaren på ett tillfredsställande sätt kan fastställa att överskjutande bidrag är resultatet av ett rimligt fel. Foto av Getty Images/iStockphoto

Begreppet “skäligt fel” definieras inte i inkomstskattelagen , men kreditvärderingsinstitutet använder vissa “interna allmänna riktlinjer” för att bedöma ansökningar om befrielse från skatten på överskjutande TFSA- och RRSP-bidrag. Riktlinjerna ses över löpande och anpassas till den bevisning som den skattskyldige lämnar i en specifik situation.

Slutresultatet är att “varje situation måste övervägas från fall till fall i ljuset av alla fakta, omständigheter och relevant dokumentation i relation till den specifika situationen.”

Annons

Artikelinnehåll

CRA förklarade vidare att, enligt dess riktlinjer, innebär ett rimligt fel att överbidraget “verkligen är resultatet av ett fel och att skattebetalaren inte avsiktligt överbidragit. För att felet ska vara rimligt måste det också anses av en objektiv person … vara mer sannolikt att inträffa snarare än mindre sannolikt att inträffa baserat på den skattskyldiges omständigheter.”

Okunskap om lagen accepteras inte som ett rimligt fel. CRA hänvisade till ett federalt hovrättsfall från 2019 som involverade en RRSP-överbidragsstraff, som angav att “(b)eftersom det kanadensiska skattesystemet är baserat på självskattning, åligger det skattebetalarna att vidta rimliga åtgärder för att följa (inkomsten) skattelagen), inklusive genom att söka råd vid behov.” Följaktligen kommer CRA i allmänhet inte att acceptera påståendet om okunnighet om lagen som grund för att bevilja ett undantag.

Annons

Artikelinnehåll

CRA sa också att att argumentera för att en skattebetalare förlitade sig på råd från en tredje part, såsom en finansiell institution, arbetsgivare eller finansiell rådgivare, inte kommer att flyga som en ursäkt för att komma ur överavgiftsskatten.

Andra faktorer som CRA tar hänsyn till inkluderar skattebetalarens efterlevnadshistorik (särskilt med avseende på tidigare överskjutande bidrag), såväl som om skattebetalaren har utsatts för fysiskt eller psykiskt tvång (orsakat av dödsfall, allvarlig sjukdom eller olycka i den närmaste familjen, äktenskapsskillnad). , förlust av anställning och naturkatastrofer eller katastrofer som orsakats av människor) under den period för vilken hjälp söks.

CRA:s kyliga ta

På STEP-konferensen ställdes CRA med följande scenario (ödmjukt inlämnat, i förväg, av denna krönikör och löst baserat på en verklig situation.) En skattebetalare flyttar till Kanada 2021 och öppnar en TFSA strax efteråt. Eftersom han tidigare var icke-bosatt, är skattebetalarens TFSA-bidragsrum för 2021 endast $6 000. På grund av ett missförstånd av reglerna bidrar skattebetalaren med $18 000 till sin TFSA och investerar allt i aktierna i ett företag. Innan han har en chans att dra tillbaka överbidraget på 12 000 dollar går företaget i konkurs och värdet på TFSA går till noll. Hur kan skattebetalaren stoppa TFSA:s överbidragsskatt eller begära en befrielse från skatten om han inte längre kan dra tillbaka överbidraget? Behöver han vänta två år på att nytt TFSA-bidragsrum ska öppnas?

Annons

Artikelinnehåll

CRA svarade att det överskjutande TFSA-beloppet endast kommer att minskas när nytt bidragsrum blir tillgängligt för skattebetalaren under de kommande två åren. “Tyvärr, i denna situation, eftersom individen inte kan ta ut några belopp från sin TFSA, skulle villkoren i (lagen) inte vara uppfyllda … så (CRA) skulle inte ha befogenhet att avstå från eller avbryta någon av (straff)skatten”, sa CRA-tjänstemannen.

Förutsatt att individen inte gör några ytterligare bidrag till sin TFSA före 2024 och TFSA-dollargränsen för var och en av 2022 och 2023 förblir på 6 000 USD, skulle det överskjutande TFSA-beloppet reduceras till 6 000 USD från och med den 1 januari 2022 och helt elimineras från och med den 1 januari 2023. Nettoresultatet är att individen skulle vara skyldig för månadsskatten på en procent 2021 och 2022. Individen kan återuppta att lämna bidrag till sin TFSA igen 2023.

Detta är ett till synes hårt resultat, utan möjlighet till lättnad. I det här fallet kan du alltid försöka söka ett eftergiftsorder.

[email protected]

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP är verkställande direktör för Skatte- och fastighetsplanering med CIBC Private Wealth Management i Toronto.

Annons

Kommentarer

Postmedia har åtagit sig att upprätthålla ett livligt men civilt forum för diskussion och uppmuntrar alla läsare att dela sina åsikter om våra artiklar. Kommentarer kan ta upp till en timme för moderering innan de visas på webbplatsen. Vi ber dig att hålla dina kommentarer relevanta och respektfulla. Vi har aktiverat e-postaviseringar – du kommer nu att få ett e-postmeddelande om du får svar på din kommentar, det finns en uppdatering av en kommentarstråd du följer eller om en användare du följer kommenterar. Besök vår Riktlinjer för communityn för mer information och detaljer om hur du justerar din e-post inställningar.

liknande inlägg

Leave a Reply