Äga utländsk egendom, inklusive aktier? Bättre berätta för CRA i tid eller få en straff

0
Äga utländsk egendom, inklusive aktier?  Bättre berätta för CRA i tid eller få en straff

Jamie Golombek: Straffet för sen inlämning av T1135-formuläret är 25 USD per dag till maximalt 2 500 USD plus dröjsmålsränta

Artikelinnehåll

Om du innehade utländsk egendom vars totala kostnad översteg $100 000 när som helst under 2021, kan du behöva fylla i Canada Revenue Agencys T1135 Foreign Income Verification Statement-formulär när du lämnar in din skattedeklaration för 2021 i vår.

Annons

Artikelinnehåll

Rapporteringen täcker uppenbara utländska tillgångar, såsom ett bahamanskt bankkonto eller Bermudian offshore-investeringsportfölj, men du måste också fylla i formuläret om du har mer än 100 000 USD (baserat på det totala kostnadsbeloppet) av utländska aktier, som Apple Inc., Microsoft Corp. eller Meta Platforms Inc., innehas på ett kanadensiskt, icke-registrerat mäklarkonto. Egendom för personligt bruk, som ett fritidshus i Arizona, är undantaget, liksom alla tillgångar som finns på registrerade konton, såsom registrerade pensionssparplaner (RRSP), registrerade pensionsinkomstfonder (RRIF) och skattefria sparkonton (TFSA).

För att göra uppgiften att identifiera dina rapporterbara utländska innehav lite enklare, kommer vissa mäklarfirmor att skicka dig en utländsk fastighetsrapport som en del av sina årliga skattepaket, som vanligtvis skickas ut med T5-skattesedeln i februari. Varje rapport kan variera, men den grupperar vanligtvis utländska innehav och sorterar dem baserat på värdepapperets landskod. Andra detaljer som kan tillhandahållas inkluderar det maximala marknadsvärdet vid månadsskiftet för kalenderåret för varje landskod, tillsammans med summan av eventuell inkomst och/eller vinst (förlust) för året, återigen per land. Denna information kan användas för att enkelt fylla i kategori 7 (egendom som finns på ett konto hos en kanadensisk registrerad värdepappershandlare) på T1135.

Annons

Artikelinnehåll

Om du måste lämna in en T1135 är det viktigt att du lämnar in i tid eller riskerar en straffavgift på 25 USD per dag till maximalt 2 500 USD, plus dröjsmålsränta. Det har varit mer än 20 anmälda fall där skattebetalare har vänt sig till domstol efter att ha ådömts förseningspåföljd sedan blanketten infördes 1998. Många av dessa fall gällde en rent oskyldig underlåtenhet att lämna in påföljd som bedömdes av Canada Revenue Agency (CRA) även om alla inkomster från den utländska egendomen och/eller kapitalvinsten/förlusten vid dispositionen deklarerades fullt ut på den kanadensiska avkastningen .

Det senaste fallet, som avgjordes i december 2021, involverade en skattebetalare som dömdes till den maximala straffavgiften på $2 500 för att lämna in sin T1135 för sent. Han lämnade in sin deklaration och T1135 för beskattningsåret 2018 den 24 augusti 2019, trots att tidsfristen för inlämning var den 30 april 2019. Eftersom han var 116 dagar försenad, utsattes han för den maximala straffavgiften T1135.

Annons

Artikelinnehåll

Han skrev till CRA och bad om att påföljden skulle annulleras och hävdade att han lämnade in sin skattedeklaration för sent eftersom han inte var skyldig någon skatt för 2018 och därför inte tänkte två gånger på att skicka T1135 för sent. Utan skattskyldig var han omedveten om att han skulle bli straffad. Han noterade att hans sena inlämnande inte resulterade “i någon fördel för honom eller i någon förlust för CRA.”

Den 13 augusti 2020 avslogs skattebetalarens begäran om lättnad av CRA. Han sökte sedan en andra granskning och tillade att grunden för hans lättnad berodde på “pågående hälsoproblem som upplevts av två familjemedlemmar.” Han uppgav att engagemang i dessa frågor “blev en prioritet för honom och han kunde inte hitta tid för vissa andra aktiviteter som att lämna in sin inkomstskatt.”

I mars 2021 avslogs hans begäran igen trots att CRA erkände hans familjs hälsoproblem. “När det finns pågående medicinska tillstånd som hindrar dig från att uppfylla dina skatteplikter, förväntas du göra andra arrangemang så att vi får dina formulär före förfallodagen,” sa CRA.

Annons

Artikelinnehåll

Skattebetalaren gick sedan till den federala domstolen för att begära en rättslig prövning av CRA:s beslut och sa att dess beslut var “orimligt eftersom det inte tog hänsyn till de relevanta omständigheterna och var ett felaktigt utövande av (CRA:s) skönsmässiga bedömning.”

Som i alla sådana fall var frågan inför domstolen huruvida CRA:s beslut att neka lättnad var “rimligt”. Tidigare rättspraxis har dragit slutsatsen att ett rimligt beslut “är ett som bygger på en internt sammanhängande och rationell analyskedja och som är motiverat i förhållande till de fakta och lagar som tvingar beslutsfattaren.” För att upphäva ett beslut på denna grund måste “remissinstansen vara övertygad om att det finns tillräckligt allvarliga brister i beslutet så att det inte kan sägas uppvisa erforderlig grad av motivering, förståelighet och insyn.”

Annons

Artikelinnehåll

Skattebetalaren hävdade att han, förutom skatteåret 2018, aldrig hade lämnat in sin T1135 för sent och att han alltid hade lämnat “fullständig avslöjande om sin utländska egendom”, och tillade att det “absolut inte fanns någon förändring i någon av informationen, och därför lämnade han in en T1135 varje år tillför inget värde till CRA:s mål att uppnå efterlevnad.” Enligt skattebetalaren var detta “ett uppenbart exempel på onödig byråkrati.”

Han hävdade vidare att straffavgiften på 2 500 $ var “orättvist hård för små skattebetalare” som han själv. “Det är allmänt känt att många rika kanadensare undviker att betala skatt genom att skapa offshore-konton, och många fler är omedvetna om sin skyldighet att lämna in T1135-formulär. … CRA borde gå efter dem som undviker skattesystemet genom att skapa offshore-konton istället för skattebetalare som han själv, som bara äger en liten bit utländsk egendom och har varit flitig i inkomstskatteanmälan i årtionden.”

Annons

Artikelinnehåll

Domaren var sympatisk med skattebetalarnas omständigheter, men hennes roll var helt enkelt att avgöra om CRA:s beslut att neka lättnad var rimligt. I det här fallet krävde att slutföra T1135 bara att skattebetalaren “kryssade av tre rutor, något som (han) har gjort, av egen räkning, i flera år. Även om att erkänna denna lilla uppgift kan verka skrämmande för någon som stod inför andra utmaningar, tycker jag inte att det är orimligt för (CRA) att dra slutsatsen att (skattebetalaren) hade tid att vidta alternativa arrangemang för att uppfylla sina krav på skatteanmälan.”

Som ett resultat fann domaren ingen grund för att ingripa i CRA:s beslut och påföljden för sen inlämning upprätthölls.

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP är verkställande direktör för Skatte- och fastighetsplanering med CIBC Private Wealth i Toronto. [email protected]

______________________________________________________________________

För fler berättelser som denna, Bli Medlem för FP Investors nyhetsbrev.

____________________________________________________________

Annons

Kommentarer

Postmedia har åtagit sig att upprätthålla ett livligt men civilt forum för diskussion och uppmuntrar alla läsare att dela sina åsikter om våra artiklar. Kommentarer kan ta upp till en timme för moderering innan de visas på webbplatsen. Vi ber dig att hålla dina kommentarer relevanta och respektfulla. Vi har aktiverat e-postaviseringar – du kommer nu att få ett e-postmeddelande om du får svar på din kommentar, det finns en uppdatering av en kommentarstråd du följer eller om en användare du följer kommenterar. Besök vår Riktlinjer för communityn för mer information och detaljer om hur du justerar din e-post inställningar.

liknande inlägg

Leave a Reply